原标题：欧洲央行发布最新电子支付监管框架，覆盖电子钱包、加密资产

当地时间 11 月 22 日，欧洲央行发布了最新的电子支付监管框架（PISA），该框架将评估电子支付的安全性和效率，这其中包括了电子钱包和加密资产的相关服务。

该框架指出，在欧元体系监督下的公司应于 2022 年 11 月 15 日之前采用新的监管规则，其他公司也应在收到通知的一年内遵守新的监管规则；受监管的公司将先提交自我评估及相关文件。

该框架还呼吁，全球在监管数字支付解决方案和稳定币方面上应该取得迅速进展。

“由于创新和技术变革，零售支付生态系统正在快速发展。这需要一种前瞻性的方法来监督数字支付解决方案。”欧洲央行执行董事会成员 Fabio Panetta 表示，应加强国际间的协调，以应对全球数字支付解决方案和稳定币带来的挑战。

从监管框架的组成来看，此次的新框架将包括评估方法和豁免政策，取代并补充了当前欧元体系对支付工具的监督方法。新框架将监督“启用或支持使用支付卡、信用卡转账、直接借记、电子货币转账和数字支付代币（包括电子钱包）”的公司。

值得注意的是，该监管框架还将涵盖与加密资产相关的服务，如商家接受加密资产作为支付方案，以及通过电子钱包发送、接收或支付加密资产。

“欧洲允许以加密资产作为支付手段，但也必须如同任何其他支付手段一样，满足关于税收信息的披露，遵守反洗钱规则等一系列对于支付的约束。”上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷对澎湃新闻表示，总体而言，欧美对于加密资产的正常交易，包括用它来做支付手段本身抱有中性态度。

苏宁金融研究院研究员孙扬也对澎湃新闻表示，欧盟目前对于加密资产的监管还是处予审慎而又开放的姿态。欧盟将加密资产纳入电子支付监管框架的进展相比美国、日本、新加坡都是比较慢的。

“但是针对加密资产监管本身，欧盟是不慢的，2020 年就有欧盟委员会发布的加密资产法规的提案，由欧洲银行管理局（EBA，European Banking Authority）和欧洲证券及市场管理局（ESMA，European Securities and Markets Authority）进行执行，针对稳定币和资产型 TOKEN 进行差异化的监管，需要获得监管机构的授权，如果监管机构批准，加密资产就在全欧盟有效，可以在加密资产平台商交易。”孙扬说道。

该监管框架还指出，监管范围不包括“价值转移仅以投资为重点的服务（例如数字代币投资）”。

胡捷表示，加密资产的投资本身是一个敏感的金融业务，不属于支付领域，因此需要例如 SEC（证监会）这样的角色去加以明确相关规定。此次支付监管框架将投资事项排除在外，表明这次规定所涉及的业务仅仅是关于支付的。

“这是一个常规的澄清，并不带有任何明确的指向性。”胡捷说道。

孙扬也表示，数字代币投资被 PISA 排除在外并不意外，欧盟还在研究数字代币投资的金融属性，如果一旦明确了，就会有对应的监管法规覆盖。

“欧盟对于数字代币投资还是谨慎的，关键是投资类代币到底是否属于证券。因为欧盟很早就在研究代币是否属于证券，是否该纳入证券领域的监管，目前欧盟证券法对于代币投资还存在不确定性。”孙扬说，欧洲证券和市场管理局 ESMA 的一个小组曾经建议，由于数字代币投资，更多的被视为投资，风险和资本市场类似，应该由现有的证券法规监管加密货币和 ICO 令牌。ESMA 曾经建议，欧盟 MiFID II（金融工具市场指令 II）规定考虑此类加密资产。