原标题：消费贷，巨头们的新战场

前段时间，数字支付公司 Paytm 旗下的消费贷服务“Paytm Postpaid”推出了分期付款功能。此后，用户可以在超过 50 万家商店和网站上使用分期付款购物。

“Paytm Postpaid”是 Paytm 所推出的“先买后付”服务，类似与支付宝的“花呗”，在账单生成的 7 天内，用户可以选择分期付款，可选择的期数为 3 期或 6 期。

Postpaid 提供的额度分三个等级，从 2 万卢比到 10 万卢比不等。

在消费需求被点燃的排灯节期间，Postpaid 用户超过 700 万。

不止是 Paytm，在美国巨头占领的印度支付市场，消费贷似乎成了一个火热的新战场。

争做印度版“花呗”

在疫情影响下，消费贷成为了印度一个流行的支付方式。今年排灯节大促中，分期付款和先享后付成为印度人选择信贷的主要推动因素。

排灯节期间，知名电商网站 Flipkart 上的交易，采用先享后付的交易增长了 7 倍，选择分期付款的增长了 1.7 倍。

这家被沃尔玛收购的电商平台于 2017 年就推出了先享后付服务，Flipkart Pay Later。

今年一月，旗下的支付平台 PhonePe 接入 Flipkart Pay Later，Flipkart 对风险控制比较严格，额度最高为 5000 卢比（约 66 美元），暂不支持大额商品，用户需在账单生成的下个月 10 号之前付款。

除去 Flipkart 上的先享后付服务外，PhonePe 自身的平台上也提供分期贷款服务，自 3 月以来，这一服务增长了 150%。

亚马逊也注意到，在其平台信贷交易有了 1.5-2 倍的增长，选择先享后付的用户增长了 4 倍。

今年 4 月，亚马逊也推出了自己的“花呗”服务——Amazon Pay Later，亚马逊在额度上比 Flipkart 大方许多，最高额度为 2 万卢比（约 264 美元），且提供最长 12 个月的分期服务。

自消费贷服务推出后，亚马逊为客户提供了逾 1000 万笔贷款。且二线城市增速最大，亚马逊提供的每 4 笔分期交易中，有三笔来自二线城市。

Google Pay 自然也在这一战场中，目前，其与大约 15 家贷方合作，提供多种贷款选择，其合作贷方之一，消费贷平台 ZestMoney 宣传其违约率固定在 5% 以下，其平台上的分期交易已比去年增加了一倍。

据支付服务商 Pine Labs 数据，仅在 10 月份，其支付终端处理的“先享后付”交易总额达 170 亿卢比。

有业内人士认为，印度消费贷激增的原因，一个是受疫情影响，消费者选择存钱，另一个因素是，大公司们奋力推广的结果。

抢占份额后的盈利焦虑

2016 年，印度国家支付公司推出了名为统一支付接口（以下简称 UPI）的新支付系统。这一系统绕过了电子钱包，通过在移动平台上的两个银行账户之间直接转帐来运行。

相比起电子钱包——不但需要投入大额的费用做市场教育吸引人们采用，还需随时应对来自监管机构的压力；启用 UPI 的压力则减轻许多，支付应用仅掌握用户的信息，而钱直接在银行流动。

这一系统的推出大大刺激了印度的移动支付，也让电子钱包在印度走向落寞：2019 年，印度数字交易有 300% 的增长，而电子钱包交易的份额从 2016 年的 96% 跌至 2018 年的略高于 30%。

而 UPI 的增长，与美国巨头谷歌、沃尔玛的大力推广分不开关系。

Google Pay 就是采取 UPI 系统进行交易，为了获取用户，谷歌进行了大力补贴——对每笔交易进行现金返还。

2019 年，谷歌仅在现金返还上就花费了 1.4 亿美元。沃尔玛所持有的 PhonePe 也跟进补贴。如今，UPI 交易的 80% 都是通过谷歌或沃尔玛进行的。

截至 2020 年 10 月，PhonePe 和 Google Pay 分别占据了 40% 和 38% 的市场份额。而剩下的市场，则被 Paytm，Amazon Pay 等瓜分。

最终，UPI 成了大资本才玩的起的游戏，但巨头们并不是来做慈善的。大笔砸钱后，巨头们都开始思考一个问题——“如何盈利”。

由于印度禁止支付应用对 UPI 交易收费，这个问题就变得更加迫切。Google Pay 的业务负责人曾表示，印度的法规迫使谷歌在没有明确商业模式的情况下运营。

在商业模型并未成行的情况下，贷款，成了各家支付公司盯上的肥肉。并且，从另一角度说，开设贷款服务也有利于提升用户粘性，获得用户消费习惯等重要数据。

今年受疫情影响，印度消费者的借贷意向显著增加，商家为了清空积压的库存，愿意支持无息分期购买，支付平台也为了推广自家服务大幅宣传。在各种因素的助推下，印度今年迎来了消费贷的爆发，而各家也都争着分一杯羹。

这边印度“花呗”战场才初见雏形，那边支付大战也依然火热。

11 月，印度监管机构批准 WhatsApp 推出其数字服务，随着新玩家的入场，这个由美国巨头所把持的支付市场或又将迎来新的变化。

但支付由美国公司所占领的局面已经引起印度监管部门的不满。11 月初，印度国家支付公司(NPCI)在一份公告中表示，从 2021 年 1 月 1 日起，所有第三方应用程序提供商通 UPI 处理的交易金额不能超过交易总额的 30%。 

目前，尚不清楚这一限制会如何实行，引发什么后果。但或许对于 WhatsApp 而言，这是一次躺赢。